從財務分析的角度來看，「短期負債對流動資產比」是一項能快速看出企業資金結構是否健康的重要指標。簡單說，就是觀察一家公司的流動資產中，有多少比例是靠短期借來的錢撐起來的。
一家公司的錢到底被卡在流程裡多久？營運週期和現金循環週期，正是檢視現金流健康度的兩大關鍵指標。從買料到收款、從應付到應收，不同行業差距可達數十天，甚至決定企業能否靠『拖帳款』來聰明撐住營運。
「營運週期（Operating Cycle）」是指公司從花錢買原料開始，到最後收到客戶的付款為止，整個現金流動一圈所花的時間。這個指標能幫助我們了解一家公司的資金被壓住多久，才能變成現金收回來。
應付帳款週轉天數（DPO）是衡量企業支付供應商款項的平均時間，反映經營效率與資金運用狀況。天數越長，表示付款延後，能暫時減輕資金壓力，但也可能影響與供應商關係。銀行亦會參考此數據評估資金空窗期與額度，是重要財務指標。
存貨週轉天數（DSI）用來衡量存貨從進貨到銷售所需的平均天數，是經營效率的重要指標。DSI過長代表資金被存貨佔用，可能造成過期、過時或價值降低，增加倉儲與空間成本；過短則顯示存貨管理有效，資金回收快。透過DSI分析，企業能檢視存貨結構、掌握需求變化並提升獲利能力，是經營決策的重要利劍。
應收帳款週轉天數（DSO）反映企業收回銷售貨款的平均時間，是資金回收速度的重要指標。DSO過長可能代表銷售品質不佳或信用管理鬆散，增加壞帳風險；過短則顯示回款效率高，資金運用靈活。透過與同業比較，企業能檢視經營效率並強化客戶管理。
這是老闆和財務主管非常重視的一個指標，因為它告訴你：「公司在扣掉經營成本後，到底賺多少？」
